قائمة 10 دول أفريقية الأكثر مديونية

أدى الوضع الاقتصادي العالمي الصعب (وباء كوفيد والحرب الروسية الأوكرانية...) وارتفاع أسعار المواد الأولية والمحروقات إلى إحداث خلل في المالية العامة لجميع البلدان تقريبا، وخاصة بلدان القارة الأفريقية. وأجبر العجز العام الهائل هذه البلدان على تحمل المزيد من الديون في حين أصبحت شروط الاقتراض صعبة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة في أعقاب الزيادات في أسعار الفائدة الرئيسية التي بدأها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

ونتيجة لذلك، فإن الديون الخارجية -التي حددها البنك الدولي على أنها مجموع الديون العامة والخاصة طويلة الأجل، المضمونة وغير المضمونة) والديون قصيرة الأجل (مدة أقصاها عام واحد) للبلدان الأفريقية استمرت في الزيادة. على الرغم من أن التدفقات الخارجة في شكل سداد خدمة الدين (أصل الدين والفائدة) أكبر بكثير من المبالغ المقترضة في عام 2023.

وبشكل عام، بلغ رصيد الديون الخارجية للقارة نحو 1154 مليار دولار، بزيادة 7.84% عن مستواه في 2022. وعلى سبيل المقارنة، بلغ الدين الخارجي للصين 2420.21 مليار دولار، والمكسيك 595.92 مليار دولار،... الرصيد الإجمالي للديون الخارجية العالمية (باستثناء دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية) بلغ 8.837 مليار دولار بحسب تقرير حول الدين الخارجي. وبالتالي، فإن الدين الخارجي للقارة الأفريقية يمثل 13.06% من الدين الخارجي العالمي.

وهو مبلغ بعيد كل البعد عن أن يعكس المستوى الحقيقي للدين الخارجي للقارة، نظرا لأن بعض الدول لا تفصح عن كل ديونها. وتهيمن على هذا الدين القروض العامة الثنائية والمتعددة الأطراف التي تمثل أكثر من 62% من إجمالي الديون الخارجية الأفريقية.

أفريقيا جنوب الصحراء: 170% من الصادرات

وفي أفريقيا جنوب الصحراء، يبلغ الدين الخارجي 864 مليار دولار بنهاية عام 2023، بما في ذلك 59% دين عام و41% دين خاص. ونسبة الدين العام في دول شمال أفريقيا أعلى بكثير وتبلغ حوالي 65% من رصيد الدين الخارجي البالغ 290 مليار دولار. ويمثل هذا الدين 170% من الصادرات من حيث القيمة و44% من الدخل الإجمالي الصافي للمنطقة.

وبشكل عام، فإن الدائنين العامين الرئيسيين للبلدان الأفريقية هم البنك الدولي، وصندوق النقد الدولي، والبنك الأفريقي للتنمية، والصين... أما بالنسبة للديون الخارجية الخاصة، فإن الاقتراض من السوق الدولية يهيمن عليها إلى حد كبير. يشار إلى أنه بالنسبة لدولة مثل جنوب أفريقيا، يمثل الدين الخاص 86% من الدين الخارجي، بينما بالنسبة لموزمبيق، فإن 89% من الدين الخارجي هو دين عام.

يتم سداد القروض العامة بمعدلات أقل بكثير مقارنة بالقروض الخاصة. وبالإضافة إلى ذلك، تستفيد بعض الديون العامة الثنائية من الشروط التفضيلية (القروض الميسرة) مع أسعار فائدة منخفضة. تعد أسعار الفائدة على القروض الخاصة أكثر تكلفة وأكثر خطورة لأنها بمعدلات متغيرة.

هناك شيء واحد مؤكد، وهو أن هذا الدين يثقل كاهل المالية العامة والاقتصادات الأفريقية. وبالتالي فهو يمثل حوالي ثلث الناتج الداخلي الخام للقارة الأفريقية. وهو أمر له دلالة، حتى وإن لم يُثِر القلق. وفي بعض البلدان، أصبح ببساطة غير مستدام، كما يتضح من حالات التخلف عن السداد في السنوات الأخيرة. وعلى أي حال، فإن خدمة الديون بالنسبة للعديد من بلدان القارة تلقي بثقلها على ميزانية الدولة. في عام 2023، وصلت خدمة ديون أنغولا إلى 11.80 مليار دولار، وهو ما يمثل 16% من الدخل الإجمالي الصافي للبلاد.

والحقيقة أن الدين الخارجي للقارة الأفريقية يتركز بشكل كبير في عدد قليل من البلدان الكبيرة. وهكذا، فإن الدول الأفريقية العشر الأكثر مديونية تبلغ قيمتها 797 مليار دولار، أي 70% من الدين الخارجي للقارة. ويتعلق الأمر، مع استثناءات قليلة، بالاقتصادات الرئيسية في القارة. وهذا هو حال الجزائر، القوة الاقتصادية الرابعة في القارة، التي لا تملك سوى 7.31 مليار دولار من الديون الخارجية، كلها في شكل عام، بما في ذلك 83% لدى البنك الأفريقي للتنمية.

والأمر نفسه ينطبق على إثيوبيا، القوة الاقتصادية الخامسة في أفريقيا، ويبلغ دينها الخارجي 33.30 مليار دولار. وفي المقابل، فإن تونس والسنغال، بعيدا عن أن تكونا من بين القوى الاقتصادية الكبرى في القارة، هما جزء من العشرة الأوائل في أفريقيا بـ41.28 و39.95 مليار دولار على التوالي.

مصر دين خارجي فرعوني

وفي ما يتعلق بالدول الإفريقية الأكثر مديونية، تحتل مصر المركز الأول بمبلغ 168 مليار دولار، إذ تمثل 239% من صادرات البلاد و44% من الناتج الداخلي الخام. وبسبب الأزمة التي تمر بها البلاد والمرتبطة ببعض الاستثمارات الراقية بما في ذلك بناء العاصمة الإدارية الجديدة، وكوفيد-19 والحرب الروسية الأوكرانية، اضطرت مصر إلى اللجوء إلى دعم صندوق النقد الدولي. وتهيمن على هذا الدين القروض العامة (الديون المتعددة الأطراف والثنائية) التي تمثل 62% من إجمالي الرصيد. الدائنون الرئيسيون للبلاد هم صندوق النقد الدولي (12%)، والبنك الدولي (9%)، والمملكة العربية السعودية (5%)، والكويت (5%)، والإمارات العربية المتحدة (4%)...

ويهيمن على الاقتراض الخارجي من القطاع الخاص من طرف الديون السندية (23%) والبنوك التجارية وغيرها (15%). إن الدين الخارجي للبلاد كبير جدا لدرجة أن الحكومة تنفق مبلغا ضخما على خدمة الديون. وفي عام 2023، بلغت أقساط أصل الدين والفوائد على الدين 15.60 مليار دولار، وهو مبلغ أعلى من المداخيل الناتجة عن قطاع السياحة، ثالث أكبر مصدر للعملة الأجنبية في البلاد.

وتأتي جنوب أفريقيا خلف مصر مباشرة، حيث بلغ رصيد الدين الخارجي 165.78 مليار دولار في نهاية عام 2023، وهو ما يمثل 122% من صادرات البلاد و44% من الدخل الإجمالي الصافي. وخلافا لمصر، فإن الدين الخارجي لجنوب أفريقيا يبلغ 86% من أصل خاص، متعاقد عليه من سوق الديون الدولية (السندات) والبنوك التجارية الأجنبية.

جنوب أفريقيا: 20.96 مليار دولار خدمة الديون

وصلت خدمة ديون جنوب أفريقيا إلى 20.96 مليار دولار في عام 2023، وهي الأعلى في أفريقيا متقدمة على مصر (15.60 مليار) وأنغولا (11.77 مليار). وهو الوضع الذي يفسر بشكل رئيسي بهيمنة الديون الخاصة التي تكون أسعار فائدتها أعلى بكثير من الديون العامة، خاصة عندما تكون البلاد في أزمة، كما هو الحال في جنوب أفريقيا، مما يدفع المستثمرين إلى المطالبة بعوائد مرتفعة نسبيا. ومن خلال تخصيص الكثير من الموارد لخدمة الديون، تخصص البلدان الأفريقية موارد أقل للاستثمارات العامة والاجتماعية. كما تؤدي تدفقات العملة إلى الخارج إلى انخفاض احتياطيات النقد الأجنبي.

وخلف هذين البلدين الأكثر مديونية في أفريقيا تأتي نيجيريا (102.48 مليار دولار) والمغرب (69.27 مليار دولار) و موزمبيق (66.85 مليار دولار) وأنغولا (57.03 مليار دولار) وغانا (43.74 مليار دولار) وكينيا (42.91 مليار دولار) وتونس (41.28 مليار دولار) والسينغال (39.95 مليار دولار).

قائمة 10 دول أفريقية الأكثر مديونية (المصدر: البنك الدولي):

وفي ما يخص المغرب، يمثل الدين العام 64% من الدين الخارجي للبلاد، 49% منه ديون متعددة الأطراف. الدائنون الرئيسيون هم البنك الدولي (20%)، والبنك الأفريقي للتنمية (10%)، وفرنسا (5%)، وألمانيا (5%)... أما الدين الخارجي الخاص فتهيمن عليه قروض السندات (27%) متقدمة على قروض البنوك التجارية وغيرها (9%). وفي عام 2023، بلغت خدمة الدين 4.99 مليار دولار، وهو ما يمثل 4% من الدخل الإجمالي الصافي.

وأخيرا، فإن الدين الخارجي، في حد ذاته، ليس سيئا إذا تم استخدامه للاستثمارات التي يمكن أن تحفز النمو والتنمية في بلد ما. وهذا هو الحال بالنسبة للقروض المستخدمة لتمويل البنية التحتية (الطرق السريعة والموانئ والسدود والسكك الحديدية ومحطات الطاقة وغيرها) أو التي لها آثار اجتماعية إيجابية على السكان. وقد تحملت بعض البلدان مثل المغرب الكثير من الديون الخارجية لتمويل البنية التحتية التي تساهم اليوم في تنمية البلاد مع آثار إيجابية على القدرة التنافسية للبلاد في العديد من القطاعات.